김정환 초급 강의

1강 

BPS x ROE = EPS 

bookvalue / share * return/equity = earning / share 

 

EPS x ROE x 100 = 적정주가 

earning / share * return / equity 

 

설비투자, 시설투자가 초기에 많은 기업은 PER이 높을수 밖에 없다. 

 

2강

대표적으로 제조업은 equity가 높아 성장하는 시간이 오래걸린다 

(영업이익 또는 단기순이익) x ROE(100) = 시가총액  

모든 종목을 스크린닝 해봐야 한다. 

 

저평가되어 있으며 앞으로 성장할 종목을 사서 적절한 주가에 매도 

3년동안 매출액이 늘고 단기순이익이 증가했는데 하락한 주식은 없다. 오르지 않더라도 1-2년 뒤에 오르게 된다. 

 

적정주가 구하는 방법: PCR, PSR, GP/A, EV/EBITDA, DCF, RIM 등등

 

3강 

4강

종목분석

 

5강

스마트폰 대표주 

 

6강

7강

반도체 전/후 공정: 어려운 분야. 증착, 노광, 형상 등등 

추천 

AP시스템 목표가 6만원

케이씨 목표가 4만원 

엘오티베큠 성장 기대 

에스에프에이 목표가 6만원

리노공업 좋은 기업이지만 비싸다

 

8강

9강

예시종목 

노루페인트: 적정가, 성장성이떨어지니 멀티플10이하로(5정도)

GS리테일: 적정가, 편의점이 포화상태에 있으므로 멀티플10이하로

이베스트투자증권: 아직관심을못받고있다. 거래세가 떨어져도 담보대출수익기대

메리츠증권: 아직관심을못받고있다. 거래세가 떨어져도 담보대출수익기대. 

KG ETS: 폐기물관련주. 적정가 6000

인선이엔티: 폐기물관련주. 적정가 11000

윈스: 보안관련주. 성장성은 기대되지만 현재는 적정가 

아톤: 보안관련주. 성장성 기대. 매출액 증가하면 수익이 기하급수적으로 증가. multiple 40 

유비쿼스: 성장성이 기대되는 섹터이므로 multiple 20

라온피플: AI 관련주. 먼 미래의 성장성이므로 과도한 기대감이 주가에 반영

웹케시: 미래 매출액이 좋아져야 투자 고려. 매출액이 늘어나는지 확인하고 조정이 왔을때 매수고려 

파크시스템스: 나노계측장비관련주. 성장성 굿. 매출이 / 영업이익이 꾸준히 증가하는 종목. 조정이 오면 투자고려

비츠로셀: 1차전지. 적정가. multiple 10.

 

10강

11강

12강

배당주 투자전략 

저금리 기조는 앞으로 지속될 가능성이 높다 

배당주목록 수집조건 

1. 배당수익률 6%이상종목 

2. ROE 10%이상종목 

3. 최근 4년간 배당금지급

4. 배당수익률 3% 시점을 목표주가로 설정 

 

삼양옵틱스

코리안리 

대신증권우

한국기업평가

AJ네트웍스

태림포장

쌍용양회: 시총이 약간 고평가 

GS우: GS는 지주사이므로 멀티플은 5정도 밖에 못받지만 향후 성장성을 고려해도 좋아보임 

기업은행: 매우 저평가 

효성

DB금융투자 

이베스트투자증권

현대차우

한국쉘석유: 약간 고평가

코리아오토글라스

 

13강

해운주 예시종목 

BDI운임지수가 중요: BDI가 올라가면 용선의 확대 

BDI지수가 바닥일때 해운주 매수 

팬오션: 적정가로 평가되고 있으나 위기의 순간에 투자

대한해운: 저평가  

KSS해운

 

14강

건설주 예시종목 멀티플8

경기부양을 위해 SOC투자, 공급물량을 늘려야하는 시기

전세계적으로 SOC가 늘어날 가능성을 대비해 해외수주가 많을 종목 선별 

화성산업: 저평가 

한신공영: 저평가. 시총1조 적정가

계룡건설: 저평가. 시총1조 적정가. 매우싸다. 조정이오면적극적으로매수!!

한라: 저평가. 시총 6000 적정가. 계룡보다는 덜싸다 

서희건설: 저평가. 시총1조 적정가

한국자산신탁: 신탁업체중1위, 시총1조적정가. 미분양이해소되면서영업이익이좋아지는회사. 배당율높다

 

15강

자동차부품주 예시종목 멀티플8

S&T모티브: 친환경모터(전기차/수소차), 현재영업이익으로는 적정가이지만 향후성장성이 클 것으로 예상됨 

아진산업: 시총2천억 적정가

유니트론텍: 자동차용반도체1위업체. 매출/영업이익증가추세. 현재는 적정가. 향후성장성이 클 것으로 예상

코오롱인더: 수소차테마

파버나인: 알루미늄. 차량경량화. 

현대위아: 현재적정가. 현재투자는별로인듯

화신정공: 고평가

 

16강 

실적시즌

전년비/컨센비 매출, 영업이익 높은 주식은 유심히봐야한다 

자이에스앤디: 건설주

심텍

골프존: 언택트로 주가 상승 

LG이노텍

HDC: 건설주

한샘

한솔테크닉스

* 실적이 오를 것을 예상하고 저평가 상태일 때 매수해서 실적이 꺽일때, 성장성이 떨어질때, 경쟁사가 늘어날 때 매도

 

17강 

멕아이씨에스: 멀티플20정도되지 않을까..

디알젬: 저평가 

해성디에스: 아직 저평가 

에코마케팅: 현재 적절가. 계속 성장성을 유지할지가 관건 

메디아나

풍산

동양물산: 저평가, 기업공부필요

NH투자증권: 저평가

윈스: 고평가

 

18강

세하: 제지주 저평가 

KG모빌리언스: 멀티플15. 저평가 

뷰웍스: 저평가

KG이니시스: 저평가 

유나이티즈제약: 저평가였지만 코로나테마주로 최근 급등 

에스제이그룹: 저평가 

현대오토에버: 주로 계열사관련일을 많이 하는 기업은 pass 

코웰패션: 저평가

대림산업: 10조 적정가. 저평가. 건설주

대림건설: 저평가

 

19강

동원산업: 저평가

락앤락: 고평가

동원F&B: 저평가

펌텍코리아: 멀티플15. 화장품사업이 성장할수 있으니 지켜보면 좋겠다

아이센스: 멀티플30. 저평가

미코: 적정가

리드코프: 저평가

싸이맥스: 저평가 

 

20강

실적을 잘 확인해야 한다!!

성장성이 기대되는 종목에 주저하지말고 갈아타야한다 

알서포트

 

21강

실적은 컨센서스보다 전년비를 봐야한다

대세상승장이 적극적으로 투자하자 

한환손해보험: 저평가

일동홀딩스: 저평가

한글과컴퓨터: 저평가 / 성장성도 기대

코스맥스: 적정가

미래에셋생명: 저평가, 보험주저평가

한화: 개저평가

코리안리: 저평가, 보험주저평가

현대해상: 저평가, 해운주저평가

KSS해운: 저평가, 해운주저평가 

일동제약: 적정가 

흥국화재: 개저평가, 보험주저평가 

한전KPS: 적정가

휴맥스: 고평가

깨끗한나라: 아직 저평가